Comprendre la reprise d'une société

OBJECTIFS

• Acquérir et développer les compétences et connaissances liées à la reprise d’une TPE/PME.
• Connaitre les enjeux de la phase des pourparlers, les principaux éléments d’un NDA et d’une LOI
• S’initier à la valorisation d’une cible
• Identifier et comprendre les principaux reds flags
• juridiques d’une société. Cerner les enjeux du protocole
• Connaitre le contenu et les objectifs d’une garantie d’actif et de passif, être capable d’identifier les principaux
• points de négociation.
• Savoir négocier avec le cédant
• Comprendre le mécanisme et les conséquences à la fois juridiques et fiscales d’un LBO. Savoir structurer une reprise, connaitre les différentes sources de financement
• Finaliser la reprise : création de la holding, et le déroulement de la réunion de closing.

Description détaillée du parcours

• Les éléments constitutifs d’un fonds de commerce
• Achat d’un fonds de commerce : avantages
• Achat d’un fonds de commerce : inconvénients
• La confidentialité des négociations
• La valorisation d’une société : quel prix ?
• La formalisation par la LOI
• Les audits juridques, fiscaux, sociaux, environnementaux et matériels
• Contenu et objectifs du protocole
• Une garantie de la gestion passée
• Les parties à la garantie et les déclarations du garant
• La mise en œuvre de la GAP
• Pourquoi créer une holding
• Le LBO : rachat par l’emprunt
• Choisir la forme de sa holding
• Le financement bancaire
• Dernière ligne droite et closing

1. + Tutoriel sur la valorisation
2. + Exemple de clauses de limitations dans GAP
3. + Exemple de contre garantie dans GAP
4. + Exemple de CERFA et d’ordre de mouvement